Среди всех рынков, которые обсуждаются в этой книге, большинство инвесторов, вероятно, хуже всего разбираются во фьючерсных рынках. В то же время сегодня это одни из самых быстро растущих рынков. За последние двадцать лет объем фьючерсной торговли вырос более чем в двадцать раз. В 1988 году стоимость всех фьючерсных контрактов, покупаемых и продаваемых в США, превысила 10 триллионов долл. Понятно, что это не только контракты по свиной грудинке.
Работа на валютных или фондовых рынках может дать хорошие результаты только при наличии торговой системы. Торговая система - это набор правил, согласно которым принимается решение об открытии или закрытии позиций.
Т.к. наша конференция посвящена
вопросам, в первую очередь, системной торговли, то было бы нелогично избежать
такого вопроса, как автоматизация тех сделок, которые происходят системно. Мой
доклад посвящен вопросу автоматизации сделок при системной или даже, вполне
возможно, дискретной или любой другой торговле по каким-то критериям.
Прежде всего, хотелось бы дать
определение, что мы понимаем под «автоматизацией торговли». Мало кто будет
спорить, что торговать устойчиво успешно без алгоритма действий практически
невозможно. Практически любой алгоритм можно формализовать в виде торговой
системы. Рассмотрим не саму торговую систему, а ту ее часть (или отдельный
блок), который отвечает за доставку торгового приказа на биржу.
В нашем контексте, автоматическая торговля - это
автоматический ввод ордеров на биржу или в торговую платформу брокера. Сами
ордера могут быть сгенерированы механической торговой системой (МТС) либо
дискретно («вручную») трейдером.
Под Святым Граалем обычно подразумевается торговая
система, приносящая 100 % прибыль. Однако, если система приносит 100% доход, то
она должна и предсказывать все будущие движения рынка. А так как это невозможно
априори, следует всегда помнить, что
Надежда и страх правят рынком. Цены взлетают и падают, обогащая одних и уничтожая других. В метаниях между надеждой неподготовленный трейдер неотвратимо тонет в водовороте собственных эмоций. Выживают только дисциплинированные троснащенные самыми современными средствами финансового анализа и принимающие свои торговые решения на основе зарплана - механической торговой стратегии (МТС). МТС начинается с ясного изложения торговой идеи. Когда трейдер уже может сформулировать все свои действия шаг за программа технического анализа, чаше всего TradeStation, и идея записывается в виде программы. Например, если трейдер пересечения скользящих средних, то он формулирует свои правила примерно так: Если быстрая скользящая средняя пересекает медленную снизу вверх, то покупаю Если быстрая скользящая средняя пересекает медленную сверху вниз, то продаю На EasyLanguage,
Блажен, кто верует. Это выражение вспоминается, когда речь заходит об
инвесторах и трейдерах, настойчиво пытающихся создавать торговые
системы. Их усилия часто оказываются напрасными оттого, что неверно
определяется задача, и некорректно формулируются критерии отбора
правил. Мировой стандарт оценки рисков позволяет применять известные
модели в управлении капиталом на финансовых рынках с целью максимизации доходов.
Поскольку торговля трендов использует трендовую составляющую в движении цен, успешные торговые системы используют ряд методов для идентификации трендов. Популярной является идея использования самостоятельного фильтра трендов. Это алгоритм, который предварительно оценивает динамику цен и определяет в ней наличие повышающего, понижающего или бокового тренда.
Есть четыре основных принципа, которые должны быть заложены в любую торговую
стратегию.
Это:
1) Торгуйте тренды,
2) Уменьшайте потери,
3) Дайте прибыли течь,
4)Управляйте рисками.
